Review Buku: The Psychology of Money - Morgan Housel

Suatu ketika saat saya harus memberikan webinar mengenai cara mengatur keuangan, salah satu rekan saya memberikan contoh mengenai sikap keuangan dari 2 orang yang berbeda. Mereka memiliki latar belakang, kisah hidup serta akhir kisah keuangan yang berbeda. Kedua orang itu adalah Ronald Read dan Richard Fuscone. Kisah kedua orang tersebut dikisahkan dalam buku, The Psychology of Money. Ini awal mula yang akhirnya membuat saya tertarik untuk membaca buku tersebut. Berikut ulasan dari buku, The Psychology of Money: Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness, karya Morgan Housel.

Judul: The Psychology of Money: Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness

Penulis: Morgan Housel

Tahun Terbit: 2020

Rating Buku: 4.5

Deskripsi Singkat

Buku "The Psychology of Money" karya Morgan Housel mengeksplorasi hubungan kompleks antara psikologi dan keuangan. Ia menekankan bahwa uang bukan hanya tentang angka, tetapi sangat terkait dengan perilaku manusia, emosi, dan pengambilan keputusan. Di dalam buku ini, Ia berargumen bahwa memahami faktor psikologis yang mendorong keputusan keuangan sangat penting untuk mencapai kesuksesan dan keamanan keuangan jangka panjang. Dikutip dari buku, dasar dari ide penulis adalah bahwa sukses dengan uang sedikit berkaitan dengan seberapa cerdas seseorang dan banyak berkaitan dengan bagaimana seseorang bersikap terhadap uang.  Perilaku sulit diajarkan, bahkan kepada orang yang sangat cerdas."

The premise of this book is that doing well with money has a little to do with how smart you are and a lot to do with how you behave. And behavior is hard to teach, even to really smart people.” Excerpt From: Morgan Housel. “The Psychology of Money: Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness.” Apple Books.

Penulis membagikan idenya yang dirangkum kedalam 20 ide besar. Setiap ide merupakan gagasan yang mendukung gagasan utama dari buku ini. Ide-ide teresbut juga dapat digunakan sebagai panduan membaca dalam setiap keputusan keuangan. Berikut rangkuman dari 20 ide penulis:

Poin-poin utama

1. No One's Crazy

Your personal experiences with money make up maybe 0.00000001% of what's happened in the world, but maybe 80% of how you think the world works.

Bab ini mengeksplorasi keragaman perilaku dan sikap keuangan di antara individu, dengan menekankan bahwa apa yang mungkin terlihat irasional atau tidak masuk akal dari sudut pandang seseorang sering kali terlihat sempurna ketika dilihat melalui sudut pandang psikologi orang lain. Ini mengajarkan kita bahwa setiap orang memiliki pandangan terhadap keputusan keuangan masing-masing dan kita diharapkan dapat memiliki sudut pandang yang terbuka sehingga lebih memahami maksud dari tujuan keuangan orang lain yang mungkin irasional bagi pandangan kita.

Key Points:

1. Keputusan keuangan orang sering dipengaruhi oleh pengalaman hidup, keyakinan, dan prioritas mereka yang unik.

2. Apa yang mungkin terlihat irasional atau tidak masuk akal dari sudut pandang seseorang sering kali terlihat sempurna ketika dilihat melalui sudut pandang psikologi orang lain.

3. Mengakui dan menerima keragaman perilaku dan sikap keuangan adalah kunci untuk memahami dan menavigasi kompleksitas pengelolaan uang.

2. Luck & Risk

Nothing is as good or as bad as it seems.

Di bab ini, penulis menyelami peran keberuntungan dan risiko dalam hasil keuangan, menyoroti pentingnya memahami perbedaan antara keberuntungan dan keterampilan untuk membuat keputusan keuangan yang terinformasi dan bijaksana. Dalam keputusan keuangan beserta hasil (baik / buruk) yang diharapkan, terkadang terdapat faktor keberuntungan yang tidak dapat kita prediksi. Ini mungkin mengalahkan ketrampilan yang kita miliki.

Key Points

1. Keberuntungan memainkan peran penting dalam hasil keuangan, tetapi sering diabaikan atau dianggap remeh.

2. Memahami perbedaan antara keberuntungan dan keterampilan penting untuk membuat keputusan keuangan yang terinformasi dan mengelola risiko secara efektif.

3. Mengakui peran keberuntungan dapat membantu individu membentuk rasa rendah hati dan ketahanan dalam menghadapi ketidakpastian.

3. Never Enough

When rich people do crazy things.

Konsep "cukup" dieksplorasi dalam bab ini, menguji bagaimana nilai-nilai pribadi, aspirasi, dan norma-norma masyarakat memengaruhi persepsi individu terhadap kekayaan dan kepuasan. Penulis mengeksplorasi bahwa kita perlu memahami konsep cukup, karena dalam tujuan dan keputusan keuangan terdapat kecenderungan untuk tidak pernah merasa cukup.

Key Points

1. Konsep "cukup" bervariasi sangat antar individu dan dipengaruhi oleh nilai-nilai pribadi, aspirasi, dan norma-norma masyarakat.

2. Upaya mencari kekayaan lebih seringkali menghasilkan pengurangan kepuasan dan kebahagiaan, karena individu terus meningkatkan standar mereka diatas dari "cukup."

3. Membudayakan kepuasan dan rasa syukur atas apa yang dimiliki dapat menghasilkan kepuasan dan kedamaian batin yang lebih besar daripada pengejaran ambisi kekayaan tanpa henti

4. Confounding Compounding

$81.5 billion of Warrens Buffet's $84.5 billion net worth came after his 65th birthday. Our minds are not built to handle such absurdities.

Bab ini berfokus pada kekuatan Compounding sebagai prinsip fundamental akumulasi kekayaan, menekankan pentingnya kesabaran, konsistensi, dan perspektif jangka panjang dalam memanfaatkan manfaatnya. Compounding memanfaatkan konsistensi berinvestasi dalam jangka waktu yang panjang untuk menghasilkan nilai balik yang optimal.

Key Points:

1. Kekuatan compounding adalah prinsip fundamental akumulasi kekayaan, tetapi membutuhkan kesabaran dan konsistensi dari waktu ke waktu.

2. Perubahan atau investasi kecil yang berkelanjutan dapat menghasilkan pertumbuhan signifikan dalam jangka panjang karena efek bunga majemuk.

3. Memanfaatkan kekuatan compounding memerlukan disiplin, waktu, dan perspektif jangka panjang.

5. Getting Wealthy vs Staying Wealthy

Good investing is not necessarily about making good decisions. It's about consistently not screwing up.

Pada bab ini, penulis membahas perbedaan antara membangun kekayaan dan menjaga kekayaan, menyoroti pentingnya menyeimbangkan pertumbuhan dengan keamanan untuk kesuksesan keuangan jangka panjang. Banyak dari kisah seseorang yang dapat membangun kekayaan namun gagal dalam menjaga kekaaan mereka.

Key Points

1. Membangun kekayaan dan menjaga kekayaan memerlukan strategi dan pola pikir yang berbeda.

2. Sementara menjadi kaya sering melibatkan risiko dan pencarian hasil tinggi, namun menjaga kekayaan memerlukan fokus pada pelestarian kekayan dan pengelolaan risiko.

3. Menyeimbangkan antara tujuan target pertumbuhan kekayaan dan keamanan keuangan penting untuk kesuksesan keuangan jangka panjang.

6. Tails, You Win

you can be wrong half the time and still make a fortune.

Bab ini mengeksplorasi dampak peristiwa ekstrem, atau hasil ekstrem, pada pasar keuangan dan portofolio individu, menekankan pentingnya merencanakan peristiwa langka namun dapat memberikan dampak signifikan terhadap kekayaan kita. Ini mengharuskan kita untuk berpikir bahwa setiap rencana keuangan, akan memiliki kemungkinan terdampak akan peristiwa yang langka & tidak terprediski sehingga kita harus mempertimbangkan hal tersebut dalam perencanaan keuangan.

Key Points:

1. Peristiwa ekstrem, atau hasil ekstrem, memiliki dampak yang tidak proporsional pada pasar keuangan dan portofolio individu.

2. Merencanakan peristiwa langka namun berdampak, seperti kejatuhan pasar atau penurunan ekonomi, sangat penting untuk melindungi kekayaan dan meminimalkan kerugian.

3. Diversifikasi, asuransi, dan mempertahankan margin keamanan adalah strategi untuk mengurangi dampak dari peristiwa ekstrem.

7. Freedom

Controlling your time is the highest dividend money pays.

Konsep kebebasan keuangan dieksplorasi dalam bab ini, menekankan bahwa kekayaan sejati tidak hanya tentang kelimpahan keuangan tetapi juga tentang otonomi, kemandirian, dan kemampuan untuk menjalani hidup sesuai dengan keinginan sendiri. Penulis menekankan bahwa kebebasan kita dalam mengatur waktu dan minat dapat menjadi sumber kekayaan esensial dibandingkan harta.

Key Points:

1. Kekayaan sejati tidak hanya tentang kelimpahan keuangan tetapi juga tentang kebebasan dan otonomi.

2. Kemandirian keuangan memberikan kebebasan untuk mengejar minat, mengambil risiko, dan menjalani hidup sesuai dengan keinginan sendiri.

3. Memprioritaskan kebebasan daripada kekayaan materi dapat menghasilkan kebahagiaan dan pemenuhan yang lebih besar dalam jangka panjang.

8. Man in the Car Paradox

No one is impressed with your possessions as much as you are.

Di sini, penulis mengeksplorasi hubungan paradoks antara penampilan luar kekayaan seseorang dan kesehatan keuangan seseorang tersebut. Ia menyoroti pentingnya memprioritaskan pengalaman hidup dan hubungan antar manusia seperti rendah hati, kebaikan dan empati daripada kepemilikan materi.

Key Points:

1. Kepemilikan materi sering berfungsi sebagai simbol status dan penanda kesuksesan, tetapi juga dapat menciptakan beban keuangan dan mengurangi kesejahteraan secara keseluruhan.

2. Kesenjangan antara penampilan luar kekayaan dan kesehatan keuangan sering terjadi kepada mereka yang memiliki konsep kekayaan adalah sebuah materi.

3. Rendah hati, kebaikan dan empati memberikan lebih banyak kepuasan hidup dibandingkan kepemilikan materi atau simbol kekayaan

9. Wealth is What You Dont See

Spending money to show people how much money you have is the fastest way to have less money.

Bab ini menyelami aspek-aspek non-material kekayaan, menekankan pentingnya mengakui dan menghargai kualitas-kualitas tak berwujud seperti waktu, hubungan, dan kedamaian dalam perencanaan keuangan holistik. Penulis menekankan perbedaan antara Wealth (kemakmuran) dan Rich (kekayaan). Penulis berargumen bahwa Rich adalah pendapatan / aset yang dimiliki saat ini dan berwujud. Sedangkan Wealth tidak terlihat dan fokus untuk kesejahteraan jangka panjang.

Key Points:

1. Kekayaan sejati tidak hanya tentang aset dan kepemilikan yang terlihat tetapi juga tentang kualitas tak berwujud seperti waktu, hubungan, dan kedamaian batin.

2. Membangun kekayaan memerlukan pengorbanan dan pengorbanan di masa kini untuk manfaat jangka panjang di masa depan.

3. Mengakui dan menghargai aspek-aspek non-material dari kekayaan penting untuk perencanaan keuangan holistik dan kesejahteraan hidup

10. Save Money

The only factor you can control generates one of the only things that matters. How wonderful.

Prinsip dasar menyimpan uang dieksplorasi dalam bab ini. Penulis menyoroti pentingnya membangun penyangga keuangan dan memprioritaskan untuk menabung daripada konsumsi sebagai langkah untuk keamanan keuangan jangka panjang. Penulis berpendapat bahwa membangun kekayaan tidak semata-mata bergantung kepada pendapatan kita saat ini dan nilai balik investasi yang kita dapatkan, namun seberapa rajin kita menabung dan berinvestasi untuk masa depan.

Key Points:

1. Menyimpan uang dan berinvestasi adalah prinsip dasar kesuksesan keuangan, memberikan penyangga keuangan terhadap pengeluaran tak terduga dan darurat.

2. Otomatisasi tabungan dan hidup di bawah kemampuan dan kesederhanaan adalah strategi yang efektif untuk membangun penyangga keuangan dan mencapai tujuan jangka panjang.

3. Memprioritaskan tabungan daripada konsumsi berlebih, memupuk keamanan dan fleksibilitas keuangan, memungkinkan individu untuk bertahan dalam penurunan ekonomi dan mengejar peluang di masa depan.

11. Reasonable > Rational

Aiming to be mostly reasonable works better than trying to be coldly rational

Di sini, penulis membahas interaksi antara akal dan emosi dalam pengambilan keputusan keuangan, menganjurkan pendekatan seimbang dan masuk akal yang mempertimbangkan sifat manusia.

Key Points:

1. Emosi sering memainkan peran penting dalam pengambilan keputusan keuangan, mengarahkan individu membuat pilihan yang irasional atau impulsif.

2. Berusaha untuk rasional (rational) dalam pengambilan keputusan keuangan adalah hal yang patut dihargai, tetapi menjadi masuk akal (reasonable) dan memahami emosi seseorang dapat menghasilkan hasil yang lebih praktis dan berkelanjutan.

3. Menyeimbangkan akal dan emosi dalam pengambilan keputusan keuangan dapat membantu individu menavigasi ketidakpastian dan mencapai ketenangan pikiran yang lebih besar.

12. Surprise!

History is the study of change, ironically used as a map of the future.

Bab ini mengeksplorasi ketidakpastian kehidupan dan keuangan, menekankan pentingnya ketahanan, adaptabilitas, dan kesiapan dalam menavigasi ketidakpastian.

Key Points:

1. Peristiwa tak terduga dan kejutan adalah hal yang tidak terhindarkan dalam kehidupan dan keuangan, memerlukan fleksibilitas dan adaptabilitas dalam pendekatan seseorang.

2. Membangun ketahanan dan kesiapan dapat membantu individu menavigasi tantangan tak terduga dan memanfaatkan peluang yang tak terduga.

3. Mengadopsi ketidakpastian dan melihat kejutan sebagai kesempatan untuk pertumbuhan dan pembelajaran dapat menghasilkan ketahanan dan kesuksesan yang lebih besar.

13. Room for Error

The most important part of every plan is planning on your plan not going according to plan.

Konsep ruang untuk kesalahan dieksplorasi dalam bab ini, menyoroti pentingnya membangun fleksibilitas dan redundansi ke dalam rencana keuangan untuk mengurangi dampak penurunan tak terduga dan kesalahan.

Key Points:

1. Semua rencana keuangan dan strategi memiliki risiko dan ketidakpastian, memerlukan margin keamanan dan ruang untuk kesalahan.

2. Membangun fleksibilitas dan redundansi ke dalam rencana keuangan dapat membantu mengurangi dampak penurunan tak terduga dan kesalahan.

3. Mengakui ketidakpastian kesalahan yang tidak terhindarkan dan memberikan tempat untuk kontigensi dapat menghasilkan perencanaan keuangan yang lebih kuat dan tangguh.

14. You'll Change

Long-term planning is harder than it seems because people's goals and desires change over time.

Di sini, penulis membahas ketidakpastian perubahan dan evolusi dalam keadaan pribadi, nilai, dan prioritas, menekankan pentingnya fleksibilitas dan adaptabilitas dalam perencanaan keuangan.

Key Points:

1. Keadaan pribadi, nilai, dan prioritas berkembang seiring waktu, memengaruhi tujuan dan strategi keuangan.

2. Menerima perubahan dan beradaptasi dengan kebutuhan dan keadaan yang berkembang sangat penting untuk kesuksesan keuangan jangka panjang.

3. Fleksibilitas dan keterbukaan terhadap perubahan memungkinkan individu untuk menyesuaikan rencana keuangan dan prioritas mereka saat mereka bergerak melalui tahapan kehidupan yang berbeda.

15. Nothing's Free

Everytihng has a price, but not all prices appear on labels.

Idea bahwa setiap keputusan keuangan melibatkan trade-off dan biaya kesempatan (opportunity cost) dieksplorasi dalam bab ini, menyoroti pentingnya memahami rangkaian penuh konsekuensi sebelum membuat pilihan.

Key Points:

1. Setiap keputusan keuangan melibatkan trade-off dan biaya kesempatan, memerlukan pertimbangan yang cermat terhadap rangkaian penuh konsekuensi.

2. Memahami biaya sebenarnya dari pilihan, termasuk biaya tersembunyi dan implikasi jangka panjang, sangat penting untuk membuat keputusan keuangan yang terinformasi.

3. Mengevaluasi trade-off dan biaya kesempatan memungkinkan individu untuk menyelaraskan pilihan keuangan mereka dengan nilai dan prioritas mereka, memaksimalkan kesejahteraan secara keseluruhan.

16. You & Me

Beware taking financial cues from people playing a different game than you are.

Bab ini menguji pengaruh dinamika sosial dan tekanan teman terhadap keputusan keuangan, menganjurkan otonomi individu dan pemikiran kritis dalam menavigasi pengaruh sosial.

Key Points:

1. Keputusan keuangan dipengaruhi oleh norma sosial, tekanan teman, dan perbandingan dengan orang lain, mengarah pada perilaku kelompok dan pilihan yang irasional.

2. Mengakui pengaruh dinamika sosial terhadap keputusan keuangan memberdayakan individu untuk membuat pilihan yang sejalan dengan nilai dan tujuan mereka sendiri.

3. Mendorong komunikasi terbuka dan kolaborasi dengan orang lain dapat membantu individu menavigasi pengaruh sosial dan membuat keputusan keuangan yang lebih terinformasi.

17. The Seduction of Pessimism

Optimism sounds like a sales pitch. Pessimism sounds like someone trying to help you.

Di sini, penulis membahas dampak pessimisme dan bias negatif terhadap pengambilan keputusan keuangan, menyoroti pentingnya mempertahankan optimisme dan ketahanan dalam menghadapi ketidakpastian.

Key Points:

1. Pessimisme dan bias negatif dapat membuat individu memperkirakan risiko secara berlebihan dan mengestimasi kesempatan secara kurang, menghambat kesuksesan keuangan.

2. Mempertahankan perspektif yang seimbang dan menghindari pessimisme yang berlebihan sangat penting untuk mempertahankan kepercayaan diri dan optimisme dalam menghadapi ketidakpastian.

3. Membudayakan ketahanan dan optimisme memungkinkan individu untuk mengatasi tantangan dan memanfaatkan peluang, mendorong kesuksesan keuangan jangka panjang.

18. When You'll Believe Anything

Appealing fictions, and why stories are more powerful than statistics.

Bab ini mengeksplorasi bias perilaku umum dan kesalahan kognitif yang mengubah pengambilan keputusan keuangan, menekankan pentingnya kesadaran diri dan pemikiran kritis dalam menghindari perangkap kognitif.

Key Points:

1. Bias perilaku dan kesalahan kognitif dapat mengubah pengambilan keputusan keuangan, membuat individu membuat pilihan yang irasional atau suboptimal.

2. Mengenali bias umum seperti kelebihan kepercayaan diri, penguncian nilai (anchoring), dan bias terkini (recency bias) dapat membantu individu menghindari jebakan kognitif ini.

3. Praktik kesadaran diri dan pemikiran kritis dapat mengurangi pengaruh bias dan meningkatkan kualitas pengambilan keputusan dalam masalah keuangan.

19. All Together Now

What we've learned about the psychology of your own money.

Pendekatan holistik terhadap perencanaan keuangan dieksplorasi dalam bab ini, menekankan keterkaitan berbagai aspek kesejahteraan keuangan dan pentingnya menangani semua komponen dalam strategi yang konsisten.

Key Points:

1. Mencapai kesuksesan keuangan memerlukan pendekatan holistik yang mempertimbangkan beberapa faktor, termasuk pendapatan, pengeluaran, tabungan, investasi, dan pilihan gaya hidup.

2. Mengintegrasikan berbagai aspek perencanaan keuangan ke dalam strategi yang konsisten memungkinkan individu untuk mengoptimalkan sumber daya mereka dan mencapai tujuan jangka panjang mereka.

3. Mengambil pandangan komprehensif tentang keuangan dan menangani semua aspek kesejahteraan keuangan meningkatkan ketahanan dan stabilitas dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi.

20. Confessions

The psychology of my own money.

Di sini, penulis berbagi cerita dan pengalaman pribadi penulis saat berhadapan dengan uang kepada pembaca, dan mendorong kerentanan dan keterbukaan dalam membahas masalah keuangan.

Key Points:

1. Keuangan pribadi secara inheren bersifat pribadi, dipengaruhi oleh nilai-nilai individu, tujuan, dan keadaan.

2. Berbagi cerita dan pengalaman pribadi dengan uang dapat memupuk empati, pengertian, dan pembelajaran kepada pembaca.

3. Mengadopsi kerentanan dan keterbukaan dalam membahas masalah keuangan dapat memberdayakan individu untuk membuat keputusan keuangan yang lebih terinformasi dan bijaksana.

Kesimpulan

Di "The Psychology of Money," oleh Morgan Housel memberikan ide tentang hubungan antara psikologi dan keuangan. Di dalamnya berbicara tentang perilaku bias, kecenderungan emosional serta bias kognitif yang dapat membentuk keputusan finansial seseorang. Penulis menekankan pentingnya memiliki kesadaran penuh agar dapat memahami faktor psikologis yang mendorong perilaku keuangan sehingga dapat mengambil keputusan yang bijaksana. Secara umum, penulis memberikan ide bagaimana kita dapat mengambil keputusan finansial yang lebih baik dengan menerapkan prinsip kesadaran diri, ketahanan dan rasionalitas. Pada intinya, keputusan finansial tidak hanya bergantung kepada logika dan intelektual seseorang, tetapi juga faktor psikologis dan emosional.

Rating

Writing Style: 4.5 dari 5

Penulisan dilakukan dengan sangat baik. Ide dan gagasan dikelompokkan dalam setiap bab untuk memudahkan pemahaman pembaca terhadap konsep yang dijelaskan oleh penulis. Ini membuat pembaca mudah memahami poin dari ide penulis.

Study & Evidence 4 dari 5

Penulis menyajikan gagasan dengan dukungan cerita atau kisah di masa lalu yang relevan terhadap ide yang disampaikan

Impact 5 dari 5

Buku ini sangat menarik untuk memahami lebih jauh perihal perilaku keuangan. Tidak hanya intelektual, namun faktor psikologis juga memengaruhi keputusan keuangan seseorang.

Rating Keseluruhan = 4.5

Saya merekomendasikan buku ini untuk dibaca oleh teman-teman.

untuk mengetahui detil definisi dari tiap aspek yang dinilai, silahkan dapat mengunjungi tulisan saya tentang hal tersebut di tautan berikut.

Tentang Penulis

Morgan Housel adalah mitra di The Collaborative Fund. Dia dua kali memenangkan Penghargaan Terbaik dalam Bisnis dari Masyarakat Penyunting dan Penulis Bisnis Amerika, pemenang Penghargaan Sidney New York Times, dan dua kali menjadi finalis Penghargaan Gerald Loeb untuk Jurnalisme Bisnis dan Keuangan yang Berprestasi. Dia tinggal di Seattle dengan istrinya dan dua anaknya (dilansir dan diterjemahkan dari buku The Psychology of Money).